• Starnúca spoločnosť - Priemerná dĺžka života na Slovensku je 78 rokov, potrebná príprava na 15-20 rokov po odchode do dôchodku
• Obmedzenia dôchodku - Štátny dôchodok pokrýva iba asi 50% životných nákladov po odchode do dôchodku
• Nárast predčasného odchodu do dôchodku - Existuje rozdiel medzi priemerným vekom odchodu do dôchodku (59 rokov) a oficiálnym dôchodkovým vekom (64 rokov)
• Nárast zdravotných nákladov - Zvyšovanie nákladov na zdravotnú starostlivosť v starobe
Kľúčové princípy prípravy na dôchodok
• Výhoda skorého začiatku - Začiatkom v 20-tych rokoch môžete vybudovať viac ako dvojnásobne viac aktív v porovnaní so začiatkom v 30-tych rokoch
• Mágiu zloženého úrokovania - Pri 20-30 ročných investíciách sa výnos z výnosu stáva dôležitejším ako základná suma
• Princíp diverzifikácie rizika - Riadenie rizika investovaním do rôznych tried aktív
• Ochrana pred infláciou - Potreba zabezpečenia reálneho výnosu s ohľadom na rast cien
Porozumenie trojstupňového dôchodkového systému Slovenska
Štátny dôchodok (1. pilier)
Cieľová skupina: Občania Slovenska od 18 do 64 rokov
Poistné: 18% z príjmu (pre zamestnávateľov)
Výška dávok: V priemere 500-700 € miesačne (stav k roku 2023)
Začiatok výplaty: Od 64 rokov v závislosti od pohlavia a odrobených rokov
Zamestnanecký dôchodok (2. pilier)
Cieľová skupina: Zamestnanci pracujúci viac ako 1 rok
Miera príspevkov: Minimálne 1/12 ročnej mzdy
Spôsob výplaty: Jednorazová výplata alebo dôchodkové dávky (od 60 rokov)
Daňové výhody: Daňové výhody pri výplate vo forme dôchodku
Súkromný dôchodok (3. pilier)
Typy: Doplnkové dôchodkové sporenie, životné poistenie s investičnou zložkou a pod.
Daňové výhody: Daňový bonus až do 180 € ročne
Začiatok výplaty: Od 55 rokov
Upozornenia: Pri predčasnom ukončení penalizácia a vrátenie daňových výhod
Stratégie prípravy na dôchodok podľa vekových skupín
Kľúčové ciele: Vytvorenie návyku šetriť, vzdelávanie v investovaní, využitie dlhodobého zloženého úrokovania
Miera úspor: 10-20% z príjmu
Alokácia aktív: Akcie 80% + Dlhopisy 20% (vysoké riziko·vysoký výnos)
Priority: Vytvorenie núdzového fondu (na 3-6 mesiacov) → Splatenie vysokoúročených dlhov → Účasť na štátnom dôchodku → Otvorenie doplnkového dôchodkového sporenia
Kľúčové ciele: Rýchly rast aktív, riadenie dlhov, konkretizácia dôchodkových plánov
Miera úspor: 20-30% z príjmu
Alokácia aktív: Akcie 60-70% + Dlhopisy 30-40%
Priority: Maximálne využitie doplnkového dôchodkového sporenia (v rámci daňových výhod) → Riadenie zamestnaneckého dôchodku → Vyváženie medzi bývaním a dôchodkovými úsporami
Kľúčové ciele: Ochrana dôchodkových úspor, úprava rizík, konkrétne dôchodkové plány
Miera úspor: Viac ako 30% z príjmu
Alokácia aktív: Akcie 40-50% + Dlhopisy 50-60%
Priority: Konkretizácia času/sumy odchodu do dôchodku → Realokácia aktív (zvýšenie podielu bezpečných aktív) → Vypracovanie stratégie príjmu štátneho dôchodku
Kľúčové ciele: Prechod zdrojov príjmu, zabezpečenie stabilného peňažného toku
Priority: Rozhodnutie o čase/spôsobe výplaty dôchodku → Plánovanie zdravotného poistenia a dlhodobej starostlivosti → Vypracovanie stratégie riadenia peňažných tokov
Vstupné údaje pre výpočet dôchodku
Výsledky Kalkulácie Dôchodku
Roky do dôchodku
-
Roky v dôchodku
-
Celková potrebná suma
-
Požadované mesačné úspory
-
Pripravenosť na dôchodok
0%
Porovnanie súčasnosti a budúcnosti
Súčasné mesačné výdavky
-
Budúce mesačné výdavky (v čase odchodu do dôchodku)
-
Vplyv inflácie
-
Štruktúra dôchodkových príjmov
Celkový dôchodkový príjem
-
Suma deficitu
-
Miera náhrady príjmu
-
Simulácia Dôchodkového Fondu
Analýza dôchodkových scenárov
Scenár
Vek odchodu do dôchodku
Potrebné dôchodkové úspory
Potrebné mesačné úspory
Čas vyčerpania prostriedkov
Odporúčania na alokáciu aktív pre prípravu na dôchodok
Typ aktíva
Podiel alokácie
Očakávaný výnos z investícií
Úroveň rizika
Odporúčané produkty
Investičné odporúčania
Pre akcie odporúčame diverzifikované investovanie prostredníctvom indexových ETF
Pre dlhopisy hlavný dôraz na krátkodobé papiere v období rastu úrokových sadzieb
Rebalancirovanie 1-2 krát ročne pravidelne
Úprava celkovej alokácie aktív so zohľadnením štátneho a zamestnaneckého dôchodku
Často kladené otázky
Najlepšie je začať čo najskôr. Začiatkom v 20-30 rokoch môžete vďaka efektu zloženého úrokovania nahromadiť dostatočné dôchodkové úspory s relatívne malými sumami. Napríklad, ak odložíte 50 € mesačne od 25 rokov, do 65 rokov môžete nahromadiť asi 100 000 € (pri 5% ročnom výnose), ale začiatkom v 35 rokoch budete musieť odkladať 120 € mesačne na rovnakú sumu.
Samotný štátny dôchodok nie je dostatočný na pokrytie nákladov po odchode do dôchodku. Miera náhrady slovenského štátneho dôchodku je asi 50% a priemerná výplata je 500-700 € mesačne. Pre stabilný život v dôchodku je dôležité pripraviť si rôzne zdroje príjmu, ako sú zamestnanecký dôchodok, súkromný dôchodok, osobné úspory atď.
Optimálna alokácia aktív závisí od vášho veku, sklonu k riziku a času do odchodu do dôchodku. Vo všeobecnosti, čím ďalší dôchodok, tým vyšší podiel akcií, čím bližší dôchodok, tým vyšší podiel dlhopisov a bezpečných aktív. Približný vodítko podľa veku: "100 mínus vek = podiel akcií (%)", ale je potrebné upraviť podľa osobných okolností a sklonov.